MENGUJI KEEFISIENAN METODE NEWTON-RAPHSON, METODE SECANT, DAN METODE BISECTION DALAM MEMPREDIKSI IMPLIED VOLATILITIES SAHAM PT BANK CENTRAL ASIA TBK (BBCA)

Denaya Ferrari Noval Agatra(1*), Muh. Fatta Nur Razaq(2), Yesi Fitria Sari(3), Fanni Tyasari(4), Akhmad Fathurohman(5)


(1) S1 Informatika, Fakultas Teknik – Universitas Muhammadiyah Semarang
(2) S1 Informatika, Fakultas Teknik – Universitas Muhammadiyah Semarang
(3) S1 Informatika, Fakultas Teknik – Universitas Muhammadiyah Semarang
(4) S1 Informatika, Fakultas Teknik – Universitas Muhammadiyah Semarang
(5) S1 Informatika, Fakultas Teknik – Universitas Muhammadiyah Semarang
(*) Corresponding Author

Abstract


Model Black-Scholes menyatakan bahwa volatilitas yang tetap atau tidak berubah selama masa pakai opsi harus diketahui. Namun, realitas di pasar tidak selalu sesuai dengan ini. Oleh karena itu, volatilitas harus diestimasi. Volatilitas terimplisit adalah volatilitas yang diperkirakan berdasarkan mekanisme pasar dan dianggap sebagai cara yang tepat untuk menilai volatilitas. Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan metode Newton-Raphson, Secant, dan Bisection dalam mengestimasi volatilitas saham PT Bank Central Asia Tbk (BBCA). Hasilnya menunjukkan bahwa ketiga metode tersebut memiliki volatilitas terimplisit yang sama, di mana metode Newton-Raphson dan metode Secant mendapatkan akar lebih cepat dibandingkan dengan kedua metode lainnya, dan memiliki error relatif terkecil yang lebih kecil dibandingkan dengan metode Bisection.

Kata kunci: Black-Scholes, Volatilitas, metode Newton-Raphson, metode Secant, metode Bisection


Full Text:

PDF

References


Black, F. & Scholes, M., 1973. The Pricing of Options and Corporate Liabilities. The Journal of Political Economy, 81(3), PP. 637-659.

Dharmawan, Komang & Widana, I Nyoman., 2011. Aplikasi Algoritma Biseksi dan Newon-Raphson dalam Menaksir Nilai Volatilitas Implied. Jurnal Matematika Vol. 2 No. 1, Desember 2011. ISSN: 1693-1394.

Heston, S. and S Nandi. 2000.A Closed-Form GARCH Option Valuation Model. The Review-of-Financial-Studies. 13 (3) 585-625.

Higham, Desmond J., 2004, An Introduction to Financial Option Valuation, Cambridge University Press, USA.

Hull, C. John, 2006, Option, Futures, and Other Derivatives 6th edition, Pearson Education Inc, New Jersey, USA

Hull, J C and A. White 1987.The pricing of on assets with stochastic volatilities. Journal ofFinance 1987

IDXCompanyFactSheet.2022. Bank Central Asia Tbk, di akses dari https://www.idx.co.id/Media/20220907/idx-company-fact-sheet-lq45-2022-01.pdf

Lee, Roger. W., 2002. Implied Volatility: Statics, Dynamics, and Probabilitic Interpretation. Recant Advances in Applied Probability 2005, pp. 241-268.

Mathews, John H., 1992. Numerical Methods. For Mathematics, Science, and Engineering. Second edition. USA: Prentice-Hall International, Inc.

Mathews, John H. 2001.Numerical Methods for Mathematics, Science, and Engineering. SecondEdition. Prentice-Hall, Inc. United States of America

Nugroho, Didit Budi. 2007.Metode Newton-Raphson dan Bagi Dua untuk Menghitung Implied Volatility dari Suatu Aset. Jurnal Teknologi Informasi-Aiti.Universitas Kristen Satya Wacana

Waluya, St. Budi., 2006. Buku Ajar Persamaan Diferensial, 21-23.


Article Metrics

Abstract view : 963 times
PDF - 263 times

DOI: https://doi.org/10.26714/.v1i1.11287

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


=======================================================================================

Penerbit:

  • JKTI | Jurnal Komputer dan Teknologi Informasi
  • Program Studi S1 Informatika,  Unimus| Universitas Muhammadiyah Semarang
  • Sekretariat: Gedung Kuliah Bersama II (GKB II) Lantai 7,  Jl. Kedungmundu Raya No 18 Semarang
  • email: [email protected], Phone: + +62 813 2504 3677
  • e-ISSN: 2986-7592

Paper Template: Download

View My Stats

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------